Fintech
Fintech, oder Finanztechnologie, ist ein Sektor, der innovative technologische Lösungen nutzt, um traditionelle Finanzdienstleistungen zu transformieren und zu verbessern. Fintech umfasst ein breites Spektrum von Aktivitäten, darunter Online-Zahlungen, Peer-to-Peer-Kredite, Robo-Advice-Finanzdienstleistungen, Blockchain und Kryptowährungen. Durch den Einsatz fortschrittlicher Tools wie KI, Datenanalyse und mobiler Technologie ermöglicht Fintech effizientere, zugänglichere und personalisierte Finanzdienstleistungen und verändert somit die Art und Weise, wie Verbraucher, Unternehmen und Finanzinstitute ihre Finanzen verwalten.
Finanzierungsumfeld und Investitionstrends
Der 8. Bericht von Finch Capital zeigt, dass europäische Fintech-Unternehmen im ersten Halbjahr 2023 4,6 Milliarden Euro an Kapital aufgebracht haben, ein signifikanter Rückgang um 70% im Vergleich zu den 15,3 Milliarden Euro, die im gleichen Zeitraum 2022 eingenommen wurden. Es ist erwähnenswert, dass die Top 20 Finanzierungsrunden, die früher 50% des Marktes ausmachten, jetzt mehr als 60% des Gesamtvolumens ausmachen, auch wenn ihre Größe geschrumpft ist. Dies hat den langen Schwanz von Geschäften außerhalb der Top 20 reduziert, und Unternehmen in jeder Finanzierungsphase haben die Auswirkungen dieser Transformation gespürt. Die Zahlungen, eine traditionell starke und stabile Kategorie, haben einen überraschenden Rückgang der Investitionen erlebt, während der Kryptowährungssektor geblüht hat.
Das Vereinigte Königreich hat diesen Trend konterkariert, indem es seinen Anteil an der Gesamtfinanzierung auf 50% erhöht hat, im Vergleich zu 45% zuvor. US-amerikanische Investoren, die zuvor auf diesen Märkten aktiv waren, haben ebenfalls an Fahrt verloren. Im Jahr 2021 gab es zum Beispiel drei US-amerikanische Unternehmen unter den fünf Top-Investoren im Vereinigten Königreich, verglichen mit keinem im Jahr 2023. Die Bewertungen an den öffentlichen und privaten Märkten haben nach einer außergewöhnlichen Wachstumsphase in den Pandemiejahren – 2020-2021 – wieder das Niveau von 2019 erreicht.
Hoffnung am Horizont
Trotz der Herausforderungen gibt es Hoffnung für das europäische Fintech-Ökosystem, da die Bewertungen im ersten Halbjahr 2023 begonnen haben, sich nach ihren Tiefstständen im Dezember 2022 zu stabilisieren. Die Ausstiegsmärkte bleiben relativ widerstandsfähig, mit nur einem Rückgang von 5% bei M&A-Aktivitäten. Die öffentlichen Märkte blieben aufgrund der niedrigsten Bewertungen geschlossen, aber es besteht die Hoffnung, dass 2024 neue Ausstiegschancen für die höchst bewerteten europäischen Unternehmen bringen könnte. Regierungs- und EU-Programme unterstützen die Innovation im Fintech-Sektor und machen Europa zu einem attraktiven Ort für Unternehmer und Startups.
Der Kampf um die Rentabilität und sich verändernde Trends
Der Kampf um die Rentabilität wurde im letzten Jahr zu einem großen Thema, was zur Ankündigung von mehr als 3.000 Entlassungen in der Branche führte. Trotz dieser Herausforderungen hat die Fintech-Branche weiterhin eingestellt, insbesondere bei den zehn am schnellsten wachsenden Unternehmen weltweit. Dies spiegelt eine Verschiebung zu einer wettbewerbsintensiveren Landschaft wider, wobei einige Unternehmen untergeordnete Positionen priorisieren, während sie leitende Verkaufsmitarbeiter entlassen.
Wichtige europäische und B2B-Fintech-Märkte
Eine Überprüfung wichtiger europäischer Länder zeigte unterschiedliche Grade der Widerstandsfähigkeit angesichts rückläufiger Finanzierung. Insbesondere das Vereinigte Königreich stach heraus und beanspruchte mehr als 50% der Gesamtfinanzierung in Europa. Andere Regionen wie die nordischen Länder, Polen und Frankreich schnitten recht gut ab mit bedeutenden Runden von Kryptowährungsfinanzierungen. Die Abhängigkeit von lokalen Frühphaseninvestoren wurde jedoch deutlicher, was zu längeren Zeiten führte, um Finanzierungen zu sichern.
Die deutsche Fintech-Branche hingegen verzeichnete einen Rückgang der Finanzierung, insbesondere im Kreditbereich. Erfahrene Unternehmen standen im Mittelpunkt, und der Crypto-Blockchain-Unterbereich war am aktivsten und machte 27% aller Deals aus. Dies deutet auf einen Fokuswechsel hin zu innovativeren und disruptiveren Bereichen des Fintech-Raums.
Wechsel von Consumer- zu B2B-Fintech
Ein bedeutender Trend ist der fortgesetzte Wechsel von Consumer-Fintech zu B2B-Lösungen. Die Regulierungstechnologie, getrieben von KYC- und AML-Anforderungen, gewinnt im B2B-Sektor an Fahrt. Dieser Wandel deutet auf eine Bewegung zu einem reiferen und nachhaltigeren Fintech-Ökosystem hin, das langfristige Nachhaltigkeit über kurzfristige Gewinne priorisiert.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die europäische Fintech-Landschaft im Jahr 2023 eine Transformation durchläuft, die durch Veränderungen in der Finanzierung, einen Wechsel zu B2B-Lösungen und eine Konzentration auf Rentabilität gekennzeichnet ist. Trotz der Herausforderungen bleibt die Branche dynamisch, und es besteht Hoffnung auf ein nachhaltigeres und widerstandsfähigeres Ökosystem in der Zukunft. Der Weg für das europäische Fintech wird wahrscheinlich Konsolidierung und eine wettbewerbsintensivere, aber reife Investitionslandschaft beinhalten.